4月29日，随着中信银行(601998.SH，0998.HK)2008年年报公布，上市银行2008年年报发布收完了最后一粒官子。

　　4月29日业绩发布会上，面对该行2008年净利润增长60.68%的业绩，中信银行行长陈小宪以“七个进步”总结该行2008年取得的成绩，并指出2009年中信银行的核心目标就是在控制风险的同时“跑赢大市”。今日焦点2009年4月30日上海“双中心”路线图详解上海“双中心”建设意见不仅对上海经济转型和长远发展具有重要意义，也表明了中国推行产业结构升级的决心。“暗战”紫金矿业解禁股保险资金多渠道投资规则待出3银行被骗15.6亿森豪公寓案一审判结放贷人条例脚步放缓贷款通则修改或先行人民币结算枕戈待旦香港绸缪离岸中心

　　对公业务优势明显

　　年报显示，2008年，中信银行在拨备水平大幅提升的基础上，实现净利润133.20亿元，同比增长60.68%，而这一数字也超过了该行2006年和2007年两年的净利润之和；同时，平均总资产回报率及平均权益回报率不断提高，每股收益0.34亿元，连续三年以0.11元的速度增长。

　　中信银行2008年盈利水平的大幅提升，得益于2008年该行净利息收入的大幅增长以及收入结构的调整优化。

　　2008年，中信银行营业净收入达到401.55亿元，比2007年猛增123亿元，增幅44.24%。其中净利息收入361亿元，比去年增长近百亿，增幅为38%。

　　“净利息收入大幅增长的原因有两个方面：一是，生息资产规模的增加，这个对净利息收入增长贡献了77亿元；二是，净息差由2007年的平均3.12增长到2008年的平均3.33，净息差的扩大对于净利息收入的增长贡献为23亿元。”陈小宪分析。

　　2008年盈利水平的提升，还有一个原因是收入结构的调整优化。2008年，中信银行实现非利息净收入40.64亿元，比2007年增长143.65%，非息收入占比从2007年6.39%增加到2008年的10.66%。

　　“非息收入主要来源于手续费及佣金的增长。尽管2008年我们受到资本市场不景气的影响，代理和理财等业务手续费收入出现下降，但全行手续费收入仍然增长46%，达到了34.53亿元。”陈小宪称。

　　同时，中信银行的传统优势业务对公业务和国际业务优势依然明显。2008年末该行对公存款达到7700亿元，连续两年对公存款增量超过1400亿元；对公贷款余额约5700亿元，比2007年增加780亿元。国际结算量达1310亿美元，连续四年增长率超过40%。

　　净利润飞速增长的同时，中信银行2008年不良贷款率1.36%，下降0.12个百分点，不良贷款总额为90.46亿元人民币，增加5.54亿元人民币。据中信银行常务副行长吴北英介绍，不良贷款余额增加主要是受到汶川地震的影响。

　　同时，中信银行2008年拨备覆盖率达到150.03%，比2007年提高40.02个百分点，而2006年拨备率为85%。

　　一季度贷款新增约1700亿元

　　尽管2008年业绩辉煌，但2008年下半年全球金融危机以及宏观经济政策的急转给银行带来诸多意想不到的影响，2009年一季度部分商业银行业绩同比下滑已成事实。

　　对此，陈小宪表示，“我认为国内的宏观经济政策成效是显著的，但形势还是严峻的，包括国内工业增速、出口还在一个低位；银行今年不轻松。”

　　影响之一，就是净息差的迅速回落以及利差收窄给商业银行带来的盈利压力。2008年，中信银行净息差全年来看是上升的，到2008年一季度末达到最高点3.42；但从三季度开始迅速下滑，到第四季度已经降到2.8。1

　　中信银行行长助理曹国强表示，净息差下滑相比同业要快，主要原因是2008年9月份以后连续大幅度的降息政策给银行净息差带来很大压力。“9月份之前我们调整策略是把整个定价周期缩短，所以9月份整个宏观经济政策急转之后，我们的政策没能来得及调整。当然还有一些其他原因，包括定价，整个市场放开以后，我们的定价能力在整个市场上话语权有些不足。”

　　“今年净息差整体上还处于一个下降的趋势，但是目前来看，如果没有进一步降息，净息差下滑目前有一个阶段性的止步，后期会有一个上升。”曹表示。

　　为了弥补利差收窄带来的盈利压力，各大银行纷纷采取“以量补价”的方式加大信贷投放。

　　2009年一季度各家商业银行展开了信贷投放大竞赛，一季度新增贷款达到惊人4.58亿元。

　　据中信银行常务副行长吴北英透露，“一季度中信银行贷款增速在中小股份制银行当中是比较快的。一季度我们新增贷款约1700亿元，其中一半是票据贴现业务；真正的企业贷款我们是比较谨慎的。”

　　在具体的贷款投向上，吴表示，新增贷款中，四万亿项目以及地方政府一些配套项目贷款是贷款增长的主力，主要集中在铁路、公路、基础设施领域。其他的比如中小企业贷款、贸易行业、以及“两高一剩”、地产行业贷款需求并不强。

　　陈小宪表示，一季度，银行贷款增长迅速主要是为了配合国家四万亿振兴计划，但对这种贷款投放速度的可持续性值得怀疑，中信银行后三个季度贷款投放不会像一季度这么猛。

　　同时，陈也透露，目前，中信银行已经下派专门的贷款调查组到各分行展开贷款质量调查。